Обручив одиннадцатилетнего императора Петра II со своей дочерью, Меншиков немедленно увозит его с сестрой Натальей к себе во дворец. Боясь дурного влияния на отрока со стороны Долгоруких и особенно Елизаветы, в которую Петр II был сильно влюблен, князь лишает его общения с царским двором.

Но его замысел – продержать в возможной изоляции Петра II вплоть до совершеннолетия, закрепить свое опекунство над ним и обвенчать с Марией – неожиданно разрушается: смертельная болезнь заставляет князя попрощаться с семьей, написать завещание. Отдав последние наказы Петру и Марии, он приготовился умирать...

Наконец-то Петр II вырывается из-под жесткой опеки. Новый камергер Иван Долгорукий увозит его в Петергоф.

Охота, вино, балы, «тайные развлечения», карты – все это растлевает юного императора. За этим скрывается новый заговор: опытный интриган и царедворец граф Остерман с князьями Долгорукими плетет дворцовую паутину, новый переворот, который должен окончательно свалить умирающего теневого властелина. Заговорщики рассказывают Петру II об участии Меншикова в казни его отца, царевича Алексея, и настраивают его против Светлейшего.

Но свершилось чудо! Меншиков выжил...

В честь своего выздоравливания он строит храм, на освящение которого приглашает молодого царя. Но вместо привычного послушания Меншиков получает от Петра II публичное оскорбление – пощечину за убиенного отца!

Меншиков понимает, что его отсутствие резко изменило политическую обстановку – и тайно готовит ответный удар...